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如何控制资金和仓位?

若想成为一名成熟的投资者,一定不能急功近利,应该学会控制和合理利用资金,从资金的层面上把股票投资风险降到最低。下面我们就一起来看看控制资金和仓位吧!

如何控制资金和仓位?

一、资金来源控制

“股市有风险,入市须谨慎。”老股民都理解这句话的分量,而把这句话当耳旁风的人,多已告别了这个市场。

投资者在进入股市之前,要对股票交易存在的风险做好心理准备,也要对投入资金的来源进行必要的控制。对于初入股市的新手来说,在不具备熟练的交易技巧和专业知识之前,用部分闲钱投资是一项明智的选择。所谓的闲钱,是指维持日常开销的生活费、养老金、学费、医药费等有明确使用期限和目的以外的资金。

我们之所以强调用自己的闲钱来投资,是因为从投资心态上来说,用闲钱投资的人心态较为平和,耐挫力也较强,更易于理解和感悟理性投资之道。

倘若以赌博的心态来做股票,倾家之资投入股市或者铤而走险动用公款等不属于自己的钱来炒股,那么一旦行情发生出乎意料的变化,则往往会把自己逼入绝路。

这些投资者往往更容易遭遇风险,因为动用全部家底或者不属于自己的资金投入股市,其心理负担极重。而投资者买入的股票一旦被套,心理上就会产生严重的焦虑和不安,这些不良情绪会在一定程度上影响投资者及时做出正确的判断,使其在交易过程中容易出现严重的错误,继而给自己带来巨大的亏损。

当行情处于牛市时,入场的新手在轻易获利后,就会把股市当成提款机。为了获取更大的利润,他们常常会利令智昏,把家中急需的钱和有特殊用途的资金都拿来买股票,觉得只要一交易就会赚一大笔钱,何必让钱闲置。诸如此类的心态和想法显然已经脱离了理智投资的范畴,很多人在股市中遭遇失败,多是基于这种“赌一把”的心理。

同样,为炒股而借钱或者配资、融资,并不适合所有的人,尤其是股市新手。即使是经验丰富的投资者,其借款或融资的使用尺度及所占总资金的比重也应控制在一定的范围内,防止因意外情况的出现导致资金链断裂。
对这部分资金的使用,应以易于变现和高周转率为原则,比如,将其主要用于申购新股、短线交易等。

二、仓位和资金的比例控制

仓位和资金的比例控制,是指控制每笔交易所需资金占总资金的比例,以及总仓位和总资金之间的比例。一个成熟的投资者应该有计划地使用交易资金,毕竟股票交易的风险性就在于投资者无法百分之百预知每次交易究竟是盈利还是亏损,所以投资者在追求盈利的同时还需要考虑风险因素,任何时候都不能光凭“赌”来决定交易。

投资者在每一笔交易中投入的资金比例,应根据市场情况和交易品种的不同而有所变化。

(一)牛市初期

牛市初期,即熊市与牛市行情的反转阶段。这时候个股表现并不一致,有的已经走出明显的上涨趋势,有的仍旧延续下跌态势,还有的正处于反复折返盘整的状态中。

初入股市的投资者,在这个阶段最好保持观望。牛市初期,虽然股票有价格上的优势,但股价的震荡极为频繁,暴跌时有发生,心态不好的投资者,追涨杀跌反而容易出现亏损。同时,初入股市的投资者,一般尚不具备判断行情趋势反转的技术能力。有一定技术基础的投资者,此时会回避短线交易,专做波段交易或中长线交易。投资者应选取基本面上质地优良、营收稳定的个股,以及技术面上经历过大跌,目前还在低价位上的个股。投资者应选在股价回落过程中买入,如无必要,切记不要追涨。投资者首次建仓可投入总资金的50%(如资金量较大,也可投入20%~30%),这样仓位和资金处于平衡状态,即使股价继续深跌,心态也不会受到太大影响。如果股价继续下跌,每跌10%,投资者都要投入部分剩余资金来补仓,直至仓位达到八成。正常情况下,股价都会在这个阶段开始转势上行。倘若投资者真遇到极端情况,需要保留两成的资金来守住仓位,那么直至股价转势上行,并突破重要阻力位时,投资者才需考虑投入剩余资金来满仓。也有很多投资者一直保留两成资金,主要用于短线交易,避免因手痒而妄动大仓,或者用于防止其他意外情况发生。

(二)牛市中期

在这个阶段,上涨趋势已经非常明确,比较适合新手进场。在买入时机的把握上,投资者还是应选在股价回落或者震荡的过程中买入。仓位上,投资者首次买入以30%~50%为好,尽量不要一次满仓。虽说在牛市行情的背景下,满仓从技术上并无太大问题,但多数新手很难保证其心态不出现问题。一旦遭遇股价回调,内心恐惧的投资者可能会在股价大跌后减仓。而牛市行情中的短期回调,多数都会在集中杀跌的情况出现后,转势向上恢复上涨行情。因此,在这个阶段,新手买入股票后,一旦被套,不必过于恐慌,要把被套看成盈利的一个过程。仓位上,投资者可以借机在低位补仓,达到六成至八成甚或是满仓后,静观其变。投资者尽量不要寻求做盘中的T + 0,因为一旦连续操作失误,反而会给持仓心态带来不良的影响。
不太容易控制住手痒的投资者,也可留下两成的资金,尝试做短线交易。对于大仓位,新手要尽量使其保持稳定,这能够让新手在一轮牛市结束时,至少能获取不低于平均水准的收益。

(三)牛市后期

行情来到牛市后期,市场已经极端火爆,股票人气爆棚,似乎人人都是股神。在这个阶段,别说是新手,就是浸淫股市多年的老手,也很难做到全身而退。牛市后期,需要警惕和害怕的不是股价下跌,而是怎样留住好不容易获取的利润,也就是我们常说的止盈。在牛市中赚到的钱,只是纸上富贵,只有懂得如何收获,才不会使其化为乌有。止盈是一种智慧,是一种懂得如何收获的智慧,也是投资者保住胜利果实的有效方法。当身边的人几乎都在炒股、都赚取了不菲的利润时,作为股市新手不妨先减掉五成仓位。这个决定非常难下,而一旦做出决定,就绝不要将这部分已经兑换的资金再次投入股市。随着行情发展,大盘或个股趋势会慢慢显示出颓势。当大盘跌破一些重要的技术关口而无力收复时,则投资者需要再次减仓或清仓观望。

(四)熊市初期

熊市初期,即牛市与熊市行情的反转阶段。到了这个阶段,市场上时常会出现跳水的个股或连续暴跌的板块,但大部分人仍心怀幻想,不愿意相信牛市已经结束。通常来说,感觉敏锐的投资者可以体会到牛熊转换已经到来,而对于仍旧持仓的新手来说,最需要做到的就是抛弃幻想,大幅降低仓位或者清仓。

(五)熊市中期

在熊市进入中期阶段,大盘已经出现过较大幅度的下跌,之前不愿相信牛市结束的投资者,也已经不得不承认熊市已至。这个阶段的大盘或者超跌的个股较容易出现强劲的反弹。熊市初中期的反弹,涨势快捷,但跌势更加猛烈,这让投资者很难把握。持仓新手的最佳选择就是利用反弹减仓、清仓甚至是割肉出局,切记不可再度增大仓位。其实这一点说起来容易,做到很难!即使是有经验的投资者,之前躲过了牛熊转折的大顶部,但他们在这时却也会参与到反弹中,最后仍会因重仓被套。对于投资者来说,熊市中期最重要的是,能够拒绝强反弹的诱惑。

(六)熊市后期

如果投资者在这个阶段还有仓位,那么很可能已经被深度套牢。投资者可参考前文所述的套牢和解套的概念,来寻找解套的方法。对于经历过牛市、熊市中大部分阶段的新手来说,此时已经逐步成熟,对于风险的理解必然很深刻,自此告别了新手投资阶段,步入成熟投资的阶段。成熟投资者身上最明显的标志,就是懂得在熊市中后期保持空仓。空仓,是一种智慧;空仓,也是投资的一种方式,是投资者必须学会的一种调适手段。很多投资者不愿意空仓,理由就是怕踏空行情。如果投资者手里没股,心里就慌,极其害怕行情突如其来把他一个人抛下。如果说在牛市行情里,害怕踏空行情还存在一定的道理,那么在熊市下跌行情中,一些投资者为什么也存在害怕踏空的心理障碍呢?只因这些投资者具有浓厚的牛市情结,即使经历过熊市下跌的无情蹂躏,投资者心中挥之不去的仍旧是“行情会在某时突然出现上涨”的幻想,其对踏空的恐惧远远大于对套牢的恐惧。这些投资者往往最不能忍受的是:自己刚刚出局,上升行情便呼啸而来。投资者缺乏理性的分析和判断能力,是造成这种错误投资的关键因素。对于中小投资者来说,其实根本不存在所谓的踏空行情。如果投资者面对的是趋势性的上升行情,那么其中肯定会有足够多的回档机会留给投资者介入,而大多数中小投资者在几分钟内就可以做到满仓。如果只是一波反弹行情,那么不参与就是稳健的投资者最佳的选择。

小结:让资金时常保持“饥饿”的状态,就像一只饥饿的狼会更加积极主动、毫不懈怠的寻找猎物,当它发现猎物时,才能够迅猛、凶悍地一击即中。

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